皖仪科技就32亿元可转债发行申请回复问询聚焦高端质谱仪等产能扩张

　　安徽皖仪科技股份有限公司（证券简称：皖仪科技，证券代码：688600）近日发布公告，就上海证券交易所关于公司向不特定对象发行可转换公司债券申请文件的审核问询函进行了回复。公司拟通过本次发行募集资金不超过3.2亿元，用于“年产2000台（套）高端质谱仪项目”和“生产基地智能化升级改造项目”，以提升核心产品产能及智能化生产水平。

　　根据回复公告，皖仪科技本次募投项目的实施具有明确的必要性。一方面，公司现有产线长期处于饱和状态，部分产品需外租场地生产，2023至2025年车间生产人员实际工时占标准工时比例均超过100%，2025年达122.54%，产能瓶颈突出。另一方面，下游新能源、液冷、半导体等行业需求快速增长，公司工业检测仪器、实验室分析仪器等核心产品市场空间广阔。

　　本次募投项目具体规划如下： -年产2000台（套）高端质谱仪项目：总投资3.16亿元，拟使用募集资金2.36亿元，建设期3年，达产后将形成年产质谱检漏系统800套、氦质谱检漏仪1100台、三重四极杆质谱仪100台的产能，预计达产年销售收入5.62亿元，税后内部收益率15.48%，静态回收期8.51年。 -生产基地智能化升级改造项目：总投资9066万元，拟使用募集资金8400万元，建设期2年，达产后将形成离子色谱仪300台、液相色谱仪100台、气密性差压检漏仪800台、激光气体分析仪100台和超声刀10万把的年产能，预计达产年销售收入1.34亿元，税后内部收益率16.35%，静态回收期7.73年。

　　公司表示，本次新增产能规划充分考虑了市场需求、在手订单及客户储备等因素。截至2026年3月末，公司在手订单金额达7.54亿元，同比增长67.92%，主要客户包括宁德时代、比亚迪、美的集团等行业头部企业。同时，公司将通过加大市场开拓、加快海外业务布局、推进品牌建设及完善人才培养体系等措施消化新增产能。

　　行业数据显示，公司所处的仪器仪表行业发展势头良好，2025年规模以上企业营收突破万亿元大关，达11329.40亿元，同比增长4.2%。其中，公司核心产品氦质谱检漏仪国内市场占有率超过40%，排名第一；实验室分析仪器、激光气体分析仪等产品在国产替代趋势下亦具备广阔增长空间。

　　回复公告显示，公司财务状况稳健，具备较强的偿债能力。截至2026年3月末，公司合并口径所有者权益8.03亿元，本次发行完成后累计债券余额占净资产比例为39.83%，未超过50%。假设可转债全部转股后，公司资产负债率将从38.90%下降至31.29%，资本结构进一步优化。

　　公司最近三年平均可分配利润为1831.13万元，足以覆盖本次可转债一年的利息支出。同时，公司经营活动现金流情况良好，2023至2025年经营活动现金流量净额分别为9742.24万元、3219.10万元和15288.58万元，为本次债券本息偿付提供坚实保障。

　　公司同时提示，本次募投项目实施后，若市场环境发生重大变化或行业竞争加剧，可能存在产能无法完全消化的风险。此外，项目建设进度、产品市场推广等因素也可能影响预期效益的实现。公司已在募集说明书中对相关风险进行了充分披露。

　　中介机构核查意见认为，皖仪科技本次募投项目具备必要性和合理性，产能规划与市场需求星空综合集团官网匹配，效益测算审慎合理，融资规模适当，不存在重大违法违规或实质性障碍，符合《证券期货法律适用意见第18号》等相关规定。